Bull Market – Mercado de touros

Um mercado caracterizado pelo aumento dos preços.

Brokerage – Corretagem

A comissão ganha por um corretor.

Broker – Corretor

Um agente, que executa ordens de compra e venda de moedas e ferramentas relacionadas para uma comissão ou numa transacção. Os corretores são agentes que trabalham em comissão, e não gestores ou agentes que actuam por conta própria. No mercado cambial, o corretor tenta agir como intermediário entre bancos, reunindo compradores e vendedores para uma comissão paga pelo originador ou por ambas as partes. Existem quatro ou cinco operações principais de corretagem, através de filiais e associados de filiais em muitos países.

Break Even Point – Ponto de equilíbrio

O preço de um activo financeiro ao qual o comprador da opção recupera a sua parte, o que significa que não faz nem uma perda nem um ganho. No caso de uma opção de compra, o saldo é o preço de greve mais a aposta.

Bid Price – Oferta de preços

A oferta é o preço mais elevado que o vendedor oferece por uma determinada moeda num determinado momento. A diferença entre a procura e a oferta é a propagação (spread). Juntos, os dois preços constituem uma cotação, a diferença entre os dois é o diferencial (spread). O diferencial oferta-demanda é reportado como um custo percentual para negociar no câmbio de moeda (Forex).

Bear Market – Mercado de ursos

Um mercado em que uma redução de preços aparece subitamente num contexto de pessimismo generalizado (o oposto do mercado de touros).

Currency – Moeda

O tipo de dinheiro que um país utiliza. Pode ser trocado por outras moedas no mercado cambial, pelo que cada moeda tem um valor em relação às outras.

Cross-Trade – Intercâmbio cruzado

Uma transacção em que a compra de um título e a venda de outro são idênticas, ou a compra de um título e a sua venda pertencem ao mesmo comerciante.

Contract – Contrato

Um acordo para comprar ou vender uma quantidade especificada de uma determinada moeda ou opção durante um mês específico numa data futura (ver contrato de futuros).

Contract Expiration Date – Data de expiração do contrato

A data até à qual uma moeda deve ser fornecida para cumprir os termos contratuais. Para as opções, o último dia em que o titular da opção pode exercer o seu direito de comprar ou vender um título ou moeda.

Commission – Comissões / Taxas de transacção

Os honorários que um corretor pode cobrar aos seus clientes pela gestão dos seus activos financeiros em seu nome.

Closed Position – Posição fechada

Uma transacção que deixa o comércio com um compromisso líquido zero com o mercado em relação a uma determinada moeda. Obter lucros ou perder dinheiro quando uma negociação é interrompida no mercado Forex.

Day Trading – Comércio diário

Uma transacção de dia que é uma transacção de divisas que se renova automaticamente todas as noites às 22:00 (GMT) a partir do dia em que a posição foi tomada até ao momento em que é fechada. A transacção termina num dos seguintes eventos :

1. Encerramento iniciado por si.
2. A taxa de câmbio do dia atingiu a taxa de Stop-Loss que predefiniu.
3. Na data do fim da transacção escolhida por si.

Desde que a transacção esteja aberta, são cobradas taxas de renovação todas as noites às 22:00 GMT.

Exposure – Exposição

O montante total de dinheiro emprestado a um mutuário ou a um país. Os bancos estabeleceram regras para evitar uma sobre-exposição a qualquer mutuário. Nas transacções de mercado, é o potencial de lucro ou perda devido a flutuações nos preços de mercado.

Exotic – Exótico

Uma moeda que é em grande parte não negociada no mercado Forex.

Exchange Rate Risk – Risco de taxa de câmbio

A perda potencial que poderia ser incorrida devido a um movimento adverso nas taxas de câmbio.

Economic Indicator – Indicador económico

Estatísticas que indicam taxas de crescimento económico actuais e tendências, tais como vendas a retalho e emprego.

FX – Foreign Exchange (Câmbio Estrangeiro)

Câmbio de moeda estrangeira, Forex.

Futures Contract – Contrato de avanço

Um contrato negociado numa bolsa a prazo que requer a entrega de uma qualidade e quantidade definida de um produto, moeda ou instrumento durante um número especificado de meses, ou então é liquidado antes da expiração do contrato.

Fundamental Analysis – Análise fundamental

Análise baseada em factores económicos e políticos.

Forward Rate – Taxas de avanço

A taxa a que um contrato em moeda estrangeira é finalizado hoje para liquidação numa data futura indicada e que é decidida no momento da celebração do contrato. A decisão de subtrair ou acrescentar pontos é determinada pela diferença entre a taxa de depósito para as duas moedas envolvidas na transacção. A moeda de base com uma taxa de juro mais alta será deduzida da moeda cotada por uma taxa de juro mais baixa no mercado no seu prazo. No final da transacção, os pontos a prazo são subtraídos da taxa de compra. Da mesma forma, será calculada a moeda de compra com uma taxa de juro mais baixa, e os pontos forward são adicionados à taxa inicial para obter a taxa forward.

Forex – Foreign Exchange (Câmbio Estrangeiro)

A abreviatura para moeda estrangeira

Foreign Exchange – Câmbio de moeda estrangeira

A compra ou venda de uma moeda contra a venda ou compra de outra.

Intra Day Position – Posição durante o dia

As posições de abertura são utilizadas por um concessionário durante o dia. Normalmente fechado ao fim do dia no mercado Forex.

Interest Rate Swaps – Taxa de câmbio de juros

Um acordo de troca de exposições a taxas de juro “flutuantes” ou fixas e vice-versa. Não há troca financeira do montante investido em primeiro lugar. O montante do capital é nocional, uma vez que no final das margens brutas de financiamento da posse só são trocados pagamentos de juros (se pagos ou recebidos).

Intra Day Position – Posição durante o dia

As posições de abertura são utilizadas por um concessionário durante o dia. Normalmente fechado ao fim do dia no mercado Forex.

Interest Rate Risk – Risco de taxa de juro

O potencial de perdas resultantes de alterações das taxas de juro.

Initial Margin – Depósito de segurança

O depósito de segurança exigido pelo corretor antes que um cliente possa negociar/ processar um negócio para ter algum conforto em caso de perda em negócios.

Inflation – Inflação

Aumento contínuo do nível geral de preços, juntamente com uma queda relativa do poder de compra. Por vezes referido como movimento excessivo em tais níveis de preços.

Long – Posição de compra

Uma posição de mercado onde o cliente comprou uma moeda que não possuía anteriormente, apostando no aumento positivo da taxa em relação à moeda oposta do par. Por exemplo : longos dólares/euro.

Liquidity – Liquidez

A capacidade de um mercado aceitar grandes transacções sem ter um grande impacto nas taxas de juro.

Liquidation – Liquidação / Encerramento da posição

Qualquer transacção que compense ou feche uma posição previamente estabelecida.

Limit Order – Reserved Day Trading Deal – Ordem de limite

Um comando para executar um dia de comércio a uma taxa pré-definida pelo cliente, quando e se tal taxa for atingida em tempo real do mercado. A taxa limite é mais elevada do que a taxa no momento da reserva. A ordem de reserva dura um período definido pelo cliente, e está associada aos valores colaterais necessários para facilitar a potencial transacção monetária do dia, quando e se activada, sob as condições pré-definidas.

Liability – Responsabilidade

Em termos cambiais, uma obrigação de fornecer a uma contraparte uma quantidade de moeda relativamente a um balanço detido numa data futura especificada ou relativamente a uma transacção ou posição que ainda não seja positivamente devida.

Margin Call – Chamada de margem

Um pedido de fundos adicionais para cobrir posições.

Margin – Margem

(1) Diferença entre as taxas de compra e venda, também utilizada para indicar o desconto ou prémio entre a posição de compra ou de fecho.
(2) Para as opções, o montante exigido como garantia do oponente.
(3) Onde os contratos de futuros em caução são feitos à câmara de compensação para estabelecer uma conta de posição de futuros.
(4) a reserva percentual exigida pela Reserva Federal dos EUA para fazer uma transacção de crédito inicial.

Marginal Risk – Margem de risco

O facto de um cliente perder a sua posição após a celebração de um contrato de futuros. Neste caso, o emitente deve encerrar o compromisso, correndo o risco de ter de pagar o movimento da margem sobre o contrato.

Market Value – Preço de mercado

O preço de mercado numa posição Forex é a qualquer momento avaliado sobre a quantidade da moeda nacional que poderia ser comprada à taxa de mercado em troca da quantidade de moeda estrangeira a ser entregue ao abrigo de um contrato Forex.

Offer – Oferta

A taxa à qual um negociante está disposto a vender a moeda.

Open Position – Posição aberta

Qualquer transacção que não tenha sido finalizada por um pagamento físico ou que não tenha sido anulada por uma transacção igual e oposta para a mesma data-valor. Pode ser chamada uma proposta de alto risco e de alto retorno.

Option – Opção

Um contrato que confere o direito mas não a obrigação de comprar (chamar) ou vender (licitar) uma quantidade especificada de um título a um preço especificado dentro de um período de tempo pré-determinado.

Overnight Limit – Limite para o dia seguinte

Posição longa ou curta em uma ou mais moedas que um concessionário pode transportar para o dia útil seguinte. Exceder a reserva no fuso horário do dia útil seguinte reduz a necessidade de os concessionários manterem estas exposições descontroladas.

Parities – Paridades

O valor de uma moeda em termos de outras moedas.

Pip – Pip

Compreender, o ponto. (0,0001 de uma unidade).

Point – Ponto

(1) 100 partes de um por cento, normalmente 10.000 de qualquer taxa de uma posição. Os movimentos da taxa de câmbio são normalmente em termos de pontos.
(2) Um por cento sobre uma taxa de juro de, por exemplo, 8-9%.
(3) Flutuação mínima ou menor incremento de movimento de preços.

Position – Posição

A exposição total numa dada moeda. Uma posição pode ser plana ou em ângulo recto (sem exposição), longa, (mais dinheiro comprado do que vendido), ou curta (mais dinheiro vendido do que comprado).

Profit Taking – Lucratividade

Desdobrar uma posição para ter lucro.

Put Option – Colocar uma opção

Uma opção colocada dá o direito mas não a obrigação de vender moedas, instrumentos ou contratos de futuros ao preço de exercício da opção dentro de um período de tempo pré-determinado.

Quote – Cotação

Um preço indicativo. O preço cotado é para informação mas não para transacção.

Range – Gama / Âmbito

A diferença entre o preço mais alto e mais baixo de um contrato de futuros registado durante uma determinada sessão de negociação.

Rate – Taxa

O preço de uma moeda contra outras. Tem o mesmo significado que as paridades limite.

Resistance – Resistência

Um nível de preços em que se espera que a venda tenha lugar.

Retail Price Index – Índice de preços de retalho

Uma medida das variações mensais do nível médio dos preços de retalho, normalmente de um grupo definido de bens.

Revaluation – Reavaliação

O aumento da taxa de câmbio de uma moeda devido à acção oficial.

Risk management – Gestão de risco

A identificação e aceitação de riscos que ameaçam a rentabilidade ou a existência de uma conta de negociação. No caso de moedas estrangeiras, isto envolve a consideração do mercado, líder, país, transferências, entrega, crédito, e risco de contraparte.

Spot Next – Preço / ponto no dia seguinte

Quando uma troca efectuada num determinado dia continua a sua posição no dia útil seguinte.

Spot – Preço / ponto de compra

(1) A transacção mais comum em divisas.
(2) O ponto refere-se a compras e vendas da moeda em que a data de liquidação é dois dias úteis mais tarde.

Short – Posição de venda

Uma posição de mercado onde o cliente vendeu uma moeda que ainda não possui. Normalmente expresso em termos de moeda básica.

Settlement Date – Data de liquidação

Significa o dia útil especificado para a entrega de moedas compradas e vendidas ao abrigo de um contrato Forex.

Settlement – Regulamento

A troca física real de uma moeda por outras moedas.

Selling Rate – Curso de vendas

A taxa à qual um banco está disposto a vender a moeda estrangeira.

Spot Price/Rate – Preço/taxa de pontos

O preço a que a moeda é actualmente transaccionada no mercado.

Spread – Propagação

(1) A diferença entre a oferta e a procura sobre o preço de uma moeda.
(2) A diferença entre o preço de dois contratos de futuros associados.
(3) Para opções, transacções que envolvam duas ou mais séries de opções na mesma moeda.

Stop Loss Order – Ordem Stop-Loss

Uma encomenda feita para assegurar que quando uma moeda enfraquece até uma certa percentagem, que uma posição de venda será coberta, mesmo que isso signifique assumir uma perda. As ordens de obtenção de lucros são menos comuns.

Strike Price – Preço de abertura

Também chamado preço de exercício. O preço pelo qual um detentor da opção pode comprar ou vender o instrumento subjacente.

Support Levels – Níveis de apoio

Um nível de preços em que se espera que as compras tenham lugar.

Swap – Intercâmbio

A compra e venda simultânea da mesma quantidade de uma determinada moeda em duas datas diferentes, contra a compra e venda das outras. Uma troca pode ser uma troca por uma moeda melhor. Em essência, a troca é algo semelhante ao empréstimo de uma moeda e ao empréstimo de outras durante o mesmo período. Contudo, qualquer taxa de retorno ou custo de fundos é expressa como um diferencial de preço entre as duas transacções.

Technical Analysis – Análise técnica

O estudo do preço que reflecte os factores da oferta e da procura de uma moeda. Métodos comuns são bandeiras, linhas de tendência, mergulhos, subidas, bandeiras, padrões e bebedouros.

Technical Correction – Correcção técnica

Um ajustamento de preços não baseado no movimento do mercado mas em factores técnicos tais como volume e gráficos.

Tick – Tick

Uma alteração mínima no preço, para cima ou para baixo.

Trade Date – Data da Transacção

A data em que uma transacção é acordada.

Transaction – Transacção

A compra ou venda de títulos resultantes da execução de uma encomenda.

Transaction Date – Data da Transacção

A data em que uma transacção é acordada.

Transaction Exposure – Risco de transacção

Potenciais lucros e perdas de transacções cambiais correntes.

Value Date – Data de valor

Para contratos de câmbio, o dia em que as duas partes contratantes trocam moedas que são vendidas ou compradas. Para uma transacção à vista, este prazo é de dois dias no país do banco que fornece as cotações que determinam a data à vista.

A única excepção a esta regra geral é o dia em que o centro de cotação coincide com um feriado bancário no país ou países da moeda ou moedas. A data valor move-se então por mais um dia. O requerente é a parte que deve assegurar que o seu dia de contabilização coincide com o aplicado pelo requerido.

A data de vencimento para os meses seguintes deve coincidir com a data correspondente do mês civil relevante. Se a data de um mês cair num dia não útil num dos centros, a data de funcionamento será transferida para o próximo dia útil comum em ambos os centros. O ajustamento do vencimento para um determinado mês não afecta outros vencimentos, que continuarão a cair na data original correspondente se cumprirem a condição de dia aberto.

Se a última data de caixa cair no último dia útil de um mês, as datas futuras corresponderão a esta data, amadurecendo no último dia útil. Também chamada data de vencimento.

Variation Margin – Margem de Variação

Os fundos necessários para serem depositados por um cliente quando um movimento de preços fez com que os fundos caíssem abaixo da percentagem estipulada do valor contratual.

Volatility – Volatilidade

Uma medida do montante pelo qual se espera que o preço de um activo flutue durante um determinado período de tempo. Medido, em princípio, pelo desvio padrão anual das variações diárias de preços (histórico). Pode estar implícito no preço dos contratos de futuros, volatilidade implícita.

Working day – Dia de trabalho

Um dia em que os bancos de um importante centro financeiro monetário estão abertos. Para transacções cambiais, um dia útil só ocorre se o banco de ambos os centros (todos os centros monetários relevantes no caso de uma cruz) estiver aberto. Ou seja, de domingo 23h a sexta-feira 22h (hora de Paris).